中泰证券保荐腾达科技IPO项目质量评级B级 上市首年增收不增利

　　（一）公司基本情况

　　全称：山东腾达紧固科技股份有限公司

　　简称：

　　代码：001379.SZ

　　IPO申报日期：2022年7月1日

　　上市日期：2024年1月19日

　　上市板块：深证主板

　　所属行业：通用设备制造业

　　IPO保荐机构：

　　保荐代表人：唐听良、关峰

　　IPO承销商：中泰证券

　　IPO律师：国浩律师（上海）事务所

　　IPO审计机构：立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况：

　　被要求说明招股说明书对发行人行业地位相关信息披露的准确性、数据来源权威性；被要求说明期间费用的真实性、准确性以及完整性；被要求进一步说明发行人实际控制人及其控制的企业与发行人是否存在竞争关系。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：不扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，腾达科技的上市周期是567天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　腾达科技的承销及保荐费用为5943.00万元，承销保荐佣金率7.00%，低于整体平均数7.71% 。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨42.70%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格下降9.42%。

　　（9）发行市盈率

　　腾达科技的发行市盈率为26.05倍，行业均数29.95倍，公司是行业均值的86.98%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资9.30亿元，实际募资8.49亿元，实际募集金额缩水8.76%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比增长4.12%，归母净利润较上一年度同比降低10.49%，扣非归母净利润较上一年度同比降低28.34%。

　　（12）弃购比例和包销比例

　　弃购率 0.55%

　　（三）总得分情况

　　腾达科技IPO项目总得分为89分，分类B级。影响腾达科技评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市三个月股价较发行价格下降，实际募集金额缩水，上市后第一个会计年度净利润下降，弃购率 0.55%。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。